新能源车保费居高不下背后，涉及从车辆设计、到驾驶行为一连串变数，保险公司也总不能一直做亏本生意。
“我猜，我猜，我猜猜”。用价格作为鱼饵，中国现代商业史上最成功的一场营销秀将小米SU7推向了距神坛仅一步之遥的台阶。然而，如同刚刚亲临里约桑巴狂欢节的粉丝们很快将会发现，为偶像欢呼的代价大概率超出了自己钱包的承受范围。
3月28日晚，就在雷军于那场高调至极的发布会上正式宣布车价之前，多份在网络间流传的汽车保单已提前泄露了秘密。细心的米粉们根据商业险的推算公式反向溯源，成功把小米SU 7顶配版车价锁定在36.14万元。
这，显然较此后广为人知的那个“21.95万”高出整整67%。
其实只要回味一下小米素来拿手的配搭式营销——这很像“王者荣耀”眼花缭乱卖皮肤的手法，就能猜个八九不离十。算上各种可选零配件，顶配MAX版小米SU 7价位最终来到33万元线并不稀奇。由此可见，相关保费虽然是浮动计价，但反应出的价格基线，则是大差不差。
从3月28日至4月10日，不过2周时间，各地关于这款车定位“C级高性能生态科技轿车”的保费定价彻底炸开了花。从多地反馈看，小米汽车车险首年价格区间板上钉钉——5600-8000元上下。
这是一个怎样的“肉痛”标准？售价55.98万元的理想Mega，平均保费合计约在5000元上下；“遥遥领先”的问界M9，保费目前基本处于6700-7000元上下；唯有特斯拉Model 3或者Model Y的保费一直居高不下，为7000-9000多元不等。
Are you OK？伪米粉们在警觉5000元大定无法退款后方才发现，原来所谓“年轻人的靠前台电车”，其单年保费合计，已经赶上一台奔驰E300的基础版保费。
当然，如果就此下定结论判定雷老板在提前挖坑，或还真错怪了他。4月6日，针对“小米SU7”保险费用接近50万油车汹涌舆情，正为智己恼怒不已的小米汽车官方还是及时给出了回应：新能源汽车和燃油车商业险条款不同，新能源车险专属条款既为“三电”系统提供保障，又全面涵盖新能源汽车行驶、停放、充电及作业的使用场景。另外，根据新车/旧车、品牌、车型、上户类型、险种、保额等多种因素综合计算，保费价格也不尽相同，不能简单只通过车价进行比较。
小米汽车同时表示，目前已经与国内平安财险、阳光财险、人保财险及太平洋财险四家保险公司展开合作，为用户提供定制化的官方保险产品方案。
以北京地区为例，目前在上述四家保险公司的保费报价中，定价为21.59万元的小米SU7标准版的车损险保费价格在2600元到2900元之间；定价为29.99万元的小米SU7 Max的车损险保费价格则在3100元至4200元之间；保额为300万元的第三者责任险保费价格在1300元到1600元之间。
上述提及的小米SU7 Max创始人版，上险地区为北京市。而社交媒体上，另有博主晒出在安徽地区上险的同价位（售价29.99万元）小米SU7给出的基础版方案报价：5797.24元。
理由貌似充分，问题是对比传统燃油车的保费定价，当下包括小米SU7在内的绝大部分新能源车的保费定价，确实贵出了一大截！
也就是说，当你以为自己新添了辆本土时髦的新能源车，但很可能就像入手一只新款劳力士表或爱马仕包，必须同时接受配货。而后者，就是高昂的保费。
平均保费高出21%
根据中国银保信发布的《新能源汽车保险市场分析报告》显示，新能源汽车的平均保费比燃油车高出大约21%。然而更有意思的是，新能源车险行业的整体赔付率已超过100%，车险企业自己正在“喊亏”。
上月末，中国太保2023年报业绩说明会上，太保产险总经理曾义表示：“新能源车的出险率接近燃油车的一倍。此外，今年疫后出行需求的增加，汽车使用频率大幅上升，新能源车险的综合成本率也超过100%，有一定的赔付压力。”
有行业人士在分析新能源车险成本高的因素时称：“一是新能源车智能化集成度高；二是新能源车身结构不同；三是新能源车的驾驶行为也和燃油车截然不同；四是社会面上的因素，很多新能源车进行私车营运，即当做营运车使用。在多种因素的影响下，新能源车出险率比燃油车的出险率高出一倍。”
数据显示， 2023年新能源车险的车均保费约为4000元，而传统商业车险车均保费约为2200元，即前者约为后者的1.8倍。
在业内看来，由于驾驶行为的不同，新能源汽车普遍具备智能化和自动驾驶功能，系统比较复杂。一旦失控造成损失势必加大。而新手在新能源车的受众中又占据很高比例，驾驶经验相对欠缺，这一切都使得交通事故的发生概率大幅提升。、
另一个重要原因则在于很多新能源车转入私车营运，即当做营运车使用。由于每公里单价格更便宜，很多跑网约车的车主都喜欢用新能源汽车，这也导致新能源车险出险率大幅上升。东吴证券分析师胡翔就在相关报告中指出，新能源车体现营运车辆占比，明显高于乘用车整体市场中营运车辆占比。
依据保险行业透露的数据显示，仅2023年三季度，新能源汽车商业险案均赔款为5944元，环比上升3.85%；新能源汽车商业险的出险率为35.1%，而传统燃油车的出险率，则不足20%。
这也就很好解释，为什么比亚迪汉EV的首年保险费用预估在5000-7500元左右，2024款吉利银河E8 665km星舰智驾版，一年保费6000元上下，小鹏P7的平均保费达到了6600元左右——以上车型，确实都是诸多网约车主的真爱。别忘了还有大卖的广汽新能源，虽然目前暂没有实时数据支撑，但依据各大城市的网约车的实际保有量估算，广汽可能是唯二能在网约车领域能和比亚迪中低端车型掰手腕的车企。
除上述原因外，保费偏高，更与新能源车的成本结构变化有关。
相比燃油车，新能源车搭载了大量传感器和智能设备，加之车型更新换代快，部分车型销量偏少，导致零配件难以量产，这些都导致新能源车的维修成本居高不下。
同时，新能源车车身结构也不尽相同。占据了新能源车成本的40%以上的动力电池，其安装位置本身发生损伤风险便不小，一旦受损就存在起火、自燃的风险。部分保险代理人表示，“很多车型的电池都在车辆底盘上，开车时很容易磕到，一旦发生碰撞，出于安全的考虑，一般就要废掉换新的，价格贵的就要上万了” 。
增收不增利
一般来说，车主的顾虑，恰是险企的生意。
截至2023年底，中国新能源汽车保有量达2041万辆，仅占汽车总存量的6.07%。不过，从增量来看增长迅猛——年复合增长率超30%。2023年，中国汽车产销量分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量连续15年稳居全球靠前。其中，新能源产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8% 和37.9%，市场占有率更达到31.6%。
依据德勤中国2023年下半年发布的《从新能源车险看财险经营模式变革》报告预估，至2030年，新能源车险保费规模将达1.3万亿元，占车险总保费比例约为31.3%。
3月底，各大险企的财报密集出炉。一方面，头部财险公司新能源车险保费收入已出现大幅增长。如人保财险2023年新能源车承保数量同比增长57.7%；太保产险同比增54.7%；众安在线同比增196.1%。
但另一方面，新能源车险却普遍亏损。人保财险总裁于泽透露，该公司的新能源车商业险综合成本率比车险整体高7个百分点左右；行业层面，预计新能源车险成本率高10个点左右。当然，中国太保产险董事长顾越也表示，虽然目前新能源车险还是亏损，但综合成本率去年一年已逐季下降。
收入利润倒挂，一面影响承保端，同时在资深业内人士看来，新能源车保费端做天花板，也成为继“里程焦虑”瓶颈被逐步解决后，制约新能源汽车消费的又一门槛。
据新能源汽车国家监测与管理平台数据显示，早在2022年，中国新能源车险保费规模即触及650亿元，商业险签单数量达1118万件，商业险件均保费4139元，较燃油车险高81%，赔付件数达199万件，案均赔款达4953元，比传统燃油车高出600元。
2022年底，原银保监会发布了《关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，旨在给予险企更大的自主定价权，商业车险自主定价系数的浮动范围由[0.65，1.35]扩大到[0.5，1.5]。这一调整，使得车险定价更加精细化，对驾驶习惯良好的“好车主”保费会更低，但对于那些“高风险车主”，显然所需承受的保费面临不小上涨压力。
现在令人头疼的地方在于，伴随L2辅助驾驶以及无图自动驾驶等“黑技术”纷纷上车，对于究竟是自驾能力的缺陷还是车主人为的主动责任造成的事故分析，无论在法规上还是具体事故性质判定上，还存在着相当的空白。
这，也是多数新能源车企希望进军车险业的动因之一。专业的人，做专业的事，当真正掌握了庞大车主用车大数据的车企，用数据、视频定量分析具体事故时，新能源车险这门生意才有可能真正做到数字化，以及——有利可图。而从另一个角度上，车企由此也才真正有可能摆脱传统保险公司这一掮客角色。我的生意，我做主。
比亚迪独资中资险企 其他代理业务居多
去年5月9日，“明天系”旗下规模最小的保险公司——易安财险处置方案落地。银保监会批复同意比亚迪汽车工业有限公司受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%。自此，易安财险也成为保险行业内靠前例民营股东独资的中资险企。
根据规定，保险公司的单一股东持股上限为33.33%，但外资和参与风险处置的公司除外。在王传福之前，最近的例子就是吉利汽车入股合众财险，其持股的上限就是33.33%。李书福也想全资持股成为单一股东，但未获批准。
早在互联网风头正劲的2017年，“明天系”也曾有意转让易安财险股权，并在这一互联网保险牌照的溢价基础上喊价100亿元，但无人接盘。
据悉，作为重整投资者，比亚迪为7家原股东提供的100%股权支付的对价为700万元外，额外还需提供5.4亿元以保证重整费用和各类债权债务的清偿，并填补易安财险的净资产缺口。根据会计事务所出具的审计报告，截至2022年3月末，易安财险资产总计3.35亿元，负债合计4.62亿元，股东（或所有者）权益合计-1.27亿元，账面资产小于负债。
显然，比亚迪收购易安财险的最终目的是进军车险市场。
从易安财险目前的经营范围来看，并不包括车险。而比亚迪正式接手后，将向易安财险新增30亿元的注册资本金，一并再向银保监会申请车险方面经营资质，且主要围绕新能源汽车开展保险业务。
去年5月24日，经银保监会批复同意，易安财险更名为“深圳比亚迪财产保险有限公司”，同时核准比亚迪副总裁兼财务总监周亚琳的深圳比亚迪财产保险有限公司董事长任职资格。
据悉，周于1999年3月加入比亚迪，同时还曾兼任比亚迪电子（国际）有限公司财务总监、比亚迪半导体股份有限公司董事、比亚迪汽车金融有限公司董事长等职。比亚迪电子CFO和汽车金融公司CEO的双料光环加持下，比亚迪对于万亿级新能源车险赛道所展现的企图心一览无余。
比亚迪豪掷36亿独资买了张优质牌照，但此前部分车企入股险企后的发展并不顺利。吉利入主后的合众财险，管理层变动频繁，业绩也不理想，2022年亏损近1亿元。广汽集团入股的众诚保险成立8年后才实现盈利，但只车险方面单年亏损一度达到近2亿元。
其他造车新势力中，2018年7月，小鹏汽车成立了广州小鹏汽车保险代理有限公司，并获准开展汽车保险代理业务；2019年4月，特斯拉收购了美国马克尔公司（Markel Corp），获得保险经纪牌照，2020年8月又在香港注册成立特斯拉保险经纪有限公司；蔚来保险经纪有限公司于2022年1月19日成立，由蔚来控股有限公司100%控股。
目前，小米旗下可查询到可开展汽车金融服务业务的企业名为天星数科，但尚未涉及保险代理业务。
4月3日下午，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，根据通知，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款*高发放比例，从原先的80%、85%调整为由金融机构自主确定。
降低乘用车贷款首付比政策已落地，而优化新能源车险定价机制的有关政策，将何时到来？
