本片讲述的是广为流传的少林弟子广东石虎中的方世玉洪溪关洛阿彩的故事。清朝初年，清军入关以后实行了残暴统治，于是少林弟子联合江湖人士组成社团，意图去除满清，恢复中华。其中以防水域洪溪关、洛阿彩三兄弟领导的兄弟会最为有名。
针对江湖人行踪难觅的特点，蜻蜓制定了以江湖人对付江湖人的策略，于是找来了擎天宫的道士冯道德。冯道德出手不凡，在兄弟会进行例行武士表演时出手偷袭，并将陆阿彩打成重伤。得知此事的洪溪关当即要去找擎天宫算账，但被方世玉阻止。洪溪关还是没有听从方世玉的劝告，只身前往擎天宫，结果也被冯道德打成重伤。
兄弟会的社员大牛救起了重伤的洪溪关，却因此遭到了擎天宫道士的攻击。危急时刻，方世玉赶到救下众人。为救洪溪关，方世玉只身前往擎天宫找冯道德索要治疗之法，被迫与冯道德交手，也被冯道德打伤。好在方世玉会金钟罩，所以伤的不重。洛阿彩赶来救走方世玉，自己却落入冯道德手中。
得以脱身的方世玉只能带着洪溪关前往方大叔的家中求医。方大叔检查了洪溪关的情况以后，立即着手治疗，却被方世玉误会，以至于被方世玉打伤。在方大叔女儿咏春的提醒下，方世玉才发现方大叔是在为洪溪关排毒，非常愧疚，向方大叔道歉。
洪溪关伤愈后，方大叔随方世玉洪溪关来到擎天宫，立在摸底冯道德的武功底细，同时让方世玉暗中去营救陆阿彩。在即将救出陆阿彩时，方世玉遭遇一个洪溪关的阻挠。这个洪溪关武功不济，被方世玉打跑，但方世玉心中疑惑。
另一边，方大叔被冯道德打成致命伤，方世玉获救的路阿彩赶到，就走了方大叔。方大叔临终之前嘱咐侍予务必使洪溪关消除门户之间，只有融合蛇、猴、虎、赫等各种全形，才有可能战胜冯道德。
安葬方大叔以后，方世玉又想起营救洛阿彩时那一幕，但洪溪关很诧异，表示自己没有去过那里。方世玉疑惑，而洛阿彩却表示自己似乎看到了不只有冒牌洪溪关，他感觉擎天宫似乎在酝酿一个阴谋，于是提议建立自己独有的联络讯号，加以应对。
得到了方世玉的赞同，建立联络讯号之后，三人开始按照方大叔的指点去融合蛇、猴、虎、赫四种前行，以求破解冯道德的武功。果然不出路阿彩所料，冯道德正在训练冒牌的方式与洪溪关和路阿彩企图取代三人控制兄弟会。
而三人还不知道的人，这个冯道德也是冒牌的，他是实际控制擎天宫的至尊道人。此人武功高强，又野心勃勃，为对付少林武功，他从蝴蝶的飞行中悟出一种阴柔狠毒的掌法，打伤洪溪关用的就是这种掌法。
三兄弟借擎天宫舞龙舞狮活动混入其中，至尊道人却叫出三个冒牌货与三兄弟交锋。三个冒牌货不是对手，很快被三兄弟摆平，三兄弟也从冒牌陆阿彩口中得知，眼前的冯道德是至尊。
尊道人三人冒充三个冒牌货前去向至尊道人复命，借机出手偷袭至尊道人。方世玉缠住至尊道人洪西关何路阿彩，把擎天宫爪牙全部消灭。最终方世玉先后用了蛇、猴、虎四种拳形破解了至尊道人的武功，三兄弟合力消灭了至尊道人。
方世玉扮演者孟非也非常帅气，由于本片拍摄于一九七四年没有在内地上映，因此孟非也直到一九九一年和拍版雪山飞狐才被内地观众所熟知。
洪西关何路阿彩的故事就讲到这里了，感谢各位看官的支持，下期再见。
