【申万宏源tmt】231112
新版本，更言简意赅
Tmt洞见9环节
从消费电子到AIPC
Ai pin+GPTs+XR+AI Agent+OLED+真人短剧+医疗信息化
tmt观点
电子：1）高通骁龙8Gen3、联发科天玑、AI Pin催化端侧AI，关注12月Intel科技大会。2）重视OLED 8.5代线产业链催化，京东方、奥来德等。3）大基金三期即将落地，中芯上调资本开支，半导体迎扩产催化。4）本周关注奇瑞新车智界S7催化。
标的：11月金股立讯精密、长电科技、中微公司。
其他持续：立讯精密、泰嘉股份、德明利、韦尔股份、奥来德、格科微
去他持续：半导体自主可控/华为汽车/华为终端/存储芯片模组/星闪/OLED产业链/复苏高景气
半导体：
1）华为新机后安卓链接力，传音小米调高2024年出货量带动非苹果链标的EPS修复预期，本周OV新机发布后关注边际变化。2）2024年AI+大换机潮有望带动PC终端触底回升，高通，华为等ARM阵营入场加速改变竞争格局，封装相关是重点。3）两大晶圆厂发布财报体现行业价格仍有压力，业绩会指出恢复时点大概率落在24Q2和TSMC一致，其中SMIC调高资本开支。4）消费级存储涨价预期已较为充分，关注工业、汽车等利基行业。5）关注年底大陆晶圆厂、存储厂资本开支变化，24H1半导体设备业绩或有空窗期
标的：芯源微、北方华创、长电科技、中芯国际、康希通信、杰华特
其他持续：韦尔股份、格科微、汇顶科技、中芯国际、长电科技、新洁能
通信:AI芯片供应或新方案，新二元体系均指向高速全互联，光通信等网络需求趋势渐明，叠加华为链持续催化，板块仍有明确增量机会；AIPC将拉动边缘侧/终端的AI算力物联网模组复苏。此外应继续重视卫星产业链催化机会。
标的：中际旭创，中兴通讯，震有科技
其他持续：信科、震有、上海瀚讯、中国移动/中国电信/中国联通、中际旭创、新易盛、华工科技、华丰科技、华测导航、电连技术、广和通、美格智能等
计算机:AI pins， GPTs和nv新闻 是三大变化。AI pins证明不断大模型产品进硬件，GPTs和turbo增加应用商店生态和粘性，nv是为了增加中国算力粘性。都预示2024ai生态圈，巨头生态化，新贵井喷化，必然高增。
标的：索辰科技，安防双杰，润达医疗（医药&）
去他持续：软通，西威，中控，虹软，安防双杰，赛意信息，中科创达，萤石网络，中软国际，德赛西威。
互联网传媒：1）XR催化：苹果MR发售在即和腾讯代理Meta的VR产品，关注社交娱乐类应用机会。2）AI的GPTs降低应用开发门槛，也会对浅的应用构成冲击。3）短剧国内预期已经较高，更多空间看出海（titok流量红利+竞争尚不激烈+无监管风险）
标的：三七互娱 芒果超媒 焦点科技等
港股： 腾讯 快手 美图 等
核心报告：
从消费电子到AIPC
OLED柔性屏折叠新机密集发布，行业增长趋势明确
AI Pin+GPTs, 催化AIPC，验证科技机会
XR产业催化：苹果MR将发售，腾讯代理Meta的VR头显
真人互动游戏+短剧
国家卫健委提出医疗机构信息互通进一步目标！
