【浙商银行FICC·固收】信用债一级发行20240329###
今日一级新发信用债30只,其中超短融及短融21只,中票7只,PPN2只,总发行规模449.0亿元。公开市场方面,为维护季末流动性平稳,今日以利率招标方式开展1500亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%。当日有20亿元逆回购到期,单日净投放1480亿元。今天跨季资金面先紧后松,下午资金面流动性大幅回暖,R001为2.17。季末信用一级发行量不大,但整体需求较好。
超短融&短融
▼21只(383.5亿)
今日短券投资人认购积极,主要为基金参与。
AA+方面,210天的24高淳国资SCP002,全场5.06倍,规模5亿,票面2.45%,低估值2bp发行;270天24涪陵新城SCP001,规模6.5亿元,票面2.48%,全场3.28倍,发在估值附近,主要为基金参与。
中票
▼7只(45.5亿)
今日中票情绪较好,均低估值发行。
AAA方面,5年的24福建能化MTN001,规模10亿,全场3.61倍,票面利率2.83%,主要为保险和基金参与,低估值5bp发行。
AA+方面,3+2年期的24青岛黄岛MTN002,规模5亿,全场4.24倍,票面2.97%,边际1倍,低估值2bp发行。
AA方面,2年的24金融城建GN002,最终结果2.7%,规模12亿元,由AAA的南京紫金投资集团有限责任公司提供担保,主要为银行和信托参与。
PPN
▼2只(20.0亿)
今日发行的PPN均发行2天,发行首日收量。
AA+方面,5年的24宜昌城发PPN002,规模10亿,区间2.6-3.6%,目前线下收量近三成,大量投资人关注在途;3年的24金隆控股PPN001,区间2.6%-3.8%,收量近半,有关注及流程中,周一继续发行。
总结
今日利率方面,银行间主要利率债收益率多数下行,5年期国债活跃券23附息国债22收益率下行2bp,10年期国债活跃券23附息国债26收益率下行0.7bp。信用二级方面,今日下午资金面转松带动短端情绪,0.5-1Y短券大多低估值2-3bp成交,成交收益率多在2.4-2.6区间,整体成交量不大;1-3Y情绪同样向好,大多低估值1-2bp成交,成交收益率多在2.6-2.7区间。近期,理财、基金是主要买盘,跨季后预计又开始配置,重点是资产的性价比;近期弱资质长久期债券发行较多,主要是券商资管、自营、当地农商参与。
簿记结果
----SCP&CP----
【2.48%】,AA+,24涪陵新城SCP001,0.74Y,6.5亿,国企
【2.29%】,AAA,24陕西金控SCP002,0.49Y,4亿,国企
【2.3%】,AAA,24海发国资SCP001,0.74Y,10亿,国企
【2.23%】,AA+,24吴江经开SCP001,0.49Y,3亿,国企
【2.4%】,AA+,24中核二四SCP001,0.49Y,5亿,央企
【5.15%】,AA+,24海亮SCP001,0.74Y,5亿,民企
【2.79%】,AA,24园博园SCP001,0.74Y,3亿,国企
【3.28%】,AAA,24甘肃建设CP001,0.66Y,5亿,国企
【2.35%】,AA+,24溧阳城建CP002,1Y,2.07亿,国企
【3.6%】,AA+,24保利久联CP003,1Y,3亿,央企
----MTN----
【2.97%】,AA+,24青岛黄岛MTN002,3+2Y,5亿,国企
【3.12%】,AAA,24洪市政MTN003,10Y,10亿,国企
【3.1%】,AAA,24豫航空港MTN004,3Y,10亿,国企
【2.64%】,AAA,24深圳特发MTN002,3Y,7亿,国企
【2.6%】,AAA,24北京国资MTN001,5Y,15亿,国企
【2.69%】,AAA,24锡产业MTN002,5Y,6亿,国企
【2.73%】,AA+,24相城城建MTN003,3Y,12.4亿,国企
【2.78%】,AA+,24泉州国资MTN001,3Y,10亿,国企
【3%】,AA+,24珠海九洲MTN001,3Y,5亿,国企
【3.05%】,AA+,24淮安开发MTN007A,5Y,6.5亿,国企
【2.79%】,AA+,24宜春交通MTN001,3+2Y,5.66亿,国企
【2.85%】,AA+,24嘉公路MTN001,5Y,9亿,国企
【3%】,AA+,24广西路桥MTN002(科创票据),5Y,5亿,国企
【3.98%】,AA+,24济源投资MTN001,3+2Y,8亿,国企
【3.25%】,AA,24靖江北辰MTN001,3Y,2亿,国企